×

打开微信,扫一扫二维码
订阅我们的微信公众号

×

Quét mã để chia sẻ

VI

Giới thiệu

Sự gia tăng thương mại và đầu tư xuyên biên giới đã mang lại những thách thức và cơ hội chưa từng có cho các doanh nghiệp Trung Quốc. Khi hoạt động kinh doanh phát triển, các yêu cầu về khung pháp lý và cơ chế thực thi ngày càng trở nên nghiêm ngặt. Trong bối cảnh này, thỏa thuận Keepwell, với tư cách là một thỏa thuận pháp lý độc đáo, đóng vai trò fb88 trọng trong việc tăng tín dụng cho các hoạt động tài chính và cung cấp một phương thức tài trợ tương đối linh hoạt cho các doanh nghiệp trong nước nhằm vượt qua các rào cản pháp lý đối với tài trợ xuyên biên giới.

Do áp lực suy thoái kinh tế, các vụ vỡ nợ trái phiếu thuộc sở hữu fb88 Trung Quốc lần lượt xuất hiện trong những năm gần đây. Ngay cả Keepwell, với tư cách là công ty mẹ trong nước, cũng đã phải tiến hành thủ tục phá sản do tình hình tài chính tiếp tục sa sút. tình trạng và việc thực thi Thỏa thuận Keepwell có thể phải đối mặt với những thách thức và cơ hội mới. Khác với các cơ chế bảo lãnh truyền thống, thỏa thuận keepwell không được coi là bảo đảm chính thức trong môi trường pháp lý fb88 Trung Quốc đại lục, tính chất đặc biệt này khiến thỏa thuận keepwell có khả năng ảnh hưởng đến việc xác định luật phá sản trong thực tiễn pháp lý và các vụ việc cũng như thẩm quyền xét xử trong tương lai đang có những bước phát triển mới. xu hướng.


1. Tổng fb88 về Thỏa thuận Keepwell

Thỏa thuận giữ vững hoặc Chứng thư giữ vững là một loại tài liệu trong đó công ty mẹ đồng ý cung cấp biện pháp tăng cường tín dụng cho công ty con ở nước ngoài mà công ty nắm giữ cổ phần. Mục đích là để đảm bảo rằng công ty con ở nước ngoài duy trì đủ vốn cổ phần và tính thanh khoản. trả nợ đầy đủ và đúng hạn. fb88 nội dung điển hình là: Thúc đẩy fb88 công ty con (người bảo lãnh) và tổ chức phát hành ở nước ngoài có tài sản nhất định để trả nợ; có đủ tài sản lưu động để trả trái phiếu đáo hạn; nếu công ty con ở nước ngoài không trả được nợ, công ty mẹ trong nước sẽ bơm vốn thông qua cổ đông Cung cấp thanh khoản; hỗ trợ cho fb88 công ty con ở nước ngoài thông qua việc mua lại vốn cổ phần, nguồn vốn xuyên biên giới, fb88 khoản vay dự phòng và fb88 phương tiện khác.


2. Lịch sử fb88 Thỏa thuận bảo trì

Nguồn gốc fb88 thỏa thuận keepwell có thể bắt nguồn từ mô hình phát triển doanh nghiệp fb88 thế kỷ 20, đặc biệt khi các tập đoàn và công ty đa quốc gia lớn bắt đầu từng bước xây dựng và mở rộng mạng lưới các công ty con và các bên liên quan khác. Đối mặt với sự phức tạp ngày càng tăng và tính liên kết cao fb88 các thị trường tài chính toàn cầu, nhu cầu đảm bảo tín dụng và sự ổn định tài chính fb88 các tổ chức mới hơn hoặc được thành lập ngắn hơn này đã xuất hiện.

Thỏa thuận keepwell theo nghĩa luật pháp Trung Quốc lần đầu tiên ra đời vào năm 2012. Ban đầu, nó nhằm mục đích giải quyết những khó khăn về phê duyệt hành chính và hạn chế hoàn trả vốn mà các doanh nghiệp trong nước gặp phải khi trực tiếp phát hành trái phiếu và bảo lãnh cho nước ngoài (trong nước) bảo lãnh và vay nước ngoài). Theo Điều 2 fb88 "Thông báo fb88 Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia về các vấn đề liên quan đến việc phát hành trái phiếu Nhân dân tệ fb88 các tổ chức phi tài chính trong nước tại Đặc khu Hành chính Hồng Kông" (Đầu tư nước ngoài Fagai [2012] Số 1162) [1 ] và “Được Tổng văn phòng Hội đồng Nhà nước chuyển tới Ủy ban Kế hoạch Nhà nước, Thông báo Nhân dân fb88 Ngân hàng về việc tăng cường hơn nữa việc quản lý phát hành nợ nước ngoài (Guobanfa [2000] số 23) Điều 2 (2)

Trong trường hợp này, các ngưỡng phê duyệt trước phức tạp và các hạn chế đối với việc chuyển vốn về nước từng trở thành trở ngại đối với các công ty trong nước Trung Quốc phát hành trái phiếu ở nước ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện fb88 thỏa thuận keepwell chắc chắn đã mở ra những ý tưởng mới về tài trợ nước ngoài.


微信图片_20231228172231.jpg

(Sơ đồ đơn giản hóa mô hình thỏa fb88 giữ giếng)


微信图片_20231228172251.jpg


3. Điều khoản chung fb88 thỏa thuận bảo trì

(1) Duy trì Giá trị ròng Hợp nhất theo yêu cầu Bảo trì đối với người bảo lãnh và tổ chức phát hành:

Ví dụ: fb88 thời hạn nợ, Wehaofang phải cho phép tổ chức phát hành và người bảo lãnh luôn duy trì ít nhất một giá trị ròng nhất định (giá trị ròng hợp nhất ít nhất là XXX)

(2) Điều khoản hỗ trợ thanh khoản và bảo trì (Hỗ trợ thanh khoản):

Keephaven phải đảm bảo rằng tổ chức phát hành và người bảo lãnh có đủ thanh khoản để trả nợ kịp thời. Nếu tổ chức phát hành không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ fb88 mình bất kỳ lúc nào, Keepwell hứa sẽ sử dụng mọi biện pháp để hỗ trợ thanh khoản càng sớm càng tốt thông qua việc bơm vốn cổ đông, các khoản vay nước ngoài, các khoản vay dự phòng, v.v. và sẽ sử dụng các biện pháp thương mại hợp lý nhất fb88 mình. nỗ lực để có được nguồn vốn cổ đông, phê duyệt hoặc giấy phép theo quy định từ các cơ quan chính phủ trong nước cần thiết cho EIPU, cho vay nước ngoài, v.v.

(3) Điều khoản cam kết mua lại cổ phần (EIPU):

Về bản chất, điều khoản cam kết mua lại vốn chủ sở hữu (EIPU) cũng là một loại điều khoản thanh khoản. Điều khoản này có thể là một phần fb88 thỏa thuận keepwell hoặc có thể được ký kết vào một thỏa thuận keepwell ngay lập tức + mô hình EIPU dưới dạng một hợp đồng. thỏa thuận độc lập. Đồng ý rằng khi tổ chức phát hành gặp khủng hoảng về khả năng trả nợ, công ty mẹ trong nước sẽ mua lại theo giá đã thỏa thuận trong hợp đồng keepwell (thông thường: tổng số tiền gốc, lãi trái phiếu chưa thanh toán fb88 tổ chức phát hành và các chi phí, phí tổn phát sinh bởi tổ chức phát hành. người được ủy thác thực hiện các văn bản giao dịch) Tổ chức phát hành nắm giữ một công ty con trong nước và thanh toán cho tổ chức phát hành giá mua cổ phần theo giá thỏa thuận. Khi đó, tổ chức phát hành có thể hoàn trả gốc và lãi trái phiếu bằng số tiền mua cổ phần thu được.

(4) Điều khoản fb88 bảo đảm:

Để giải quyết mọi hiểu lầm, các thỏa thuận keepwell thường có một điều khoản quy định rằng không có điều khoản nào trong chứng thư bảo đảm hoặc bất kỳ hành động nào được thực hiện bởi người bảo lãnh theo chứng thư sẽ được coi là cấu thành trách nhiệm pháp lý fb88 người bảo lãnh đối với con nợ theo bất kỳ BẢO ĐẢM PHÁP LUẬT nào. VỀ VIỆC THỰC HIỆN BẤT KỲ NGHĨA VỤ NÀO.

(5) Điều khoản để được phê duyệt theo quy định:

Điều khoản này thường yêu cầu Safeguard phải nỗ lực hết sức để đảm bảo rằng tổ chức phát hành nhận được sự chấp thuận theo quy định đó trong thời gian do cơ quan quản lý có liên quan chỉ định. Theo nghĩa đen, bị đơn hứa sẽ nỗ lực hết sức để có được sự chấp thuận fb88 cơ quan quản lý, nhưng không đạt được sự chấp thuận fb88 cơ quan quản lý. Mặc dù các điều khoản dường như là những điều khoản không bắt buộc, nhưng trong phán quyết gần đây fb88 Tòa án Tối cao Hồng Kông, một thẩm phán Hồng Kông vẫn cho rằng bất chấp điều đó. Liệu có thể đạt được sự chấp thuận theo quy định hay không, nghĩa vụ Trước tiên, bên phải chứng minh những gì mình đã làm để được chấp thuận và lý do tại sao nó không được chấp thuận, thay vì thụ động, không chủ động và chỉ tuyên bố rằng các cơ quan quản lý sẽ không chấp thuận điều đó chút nào bào chữa và xác định rằng người giữ gìn đã không thực hiện nghĩa vụ fb88 mình theo thỏa thuận giữ gìn và được coi là phải chịu trách nhiệm[3].


微信图片_20231228173237.jpg


4. Bản chất và tiêu chí nhận dạng fb88 thỏa thuận bảo trì theo luật Trung Quốc

(1) Bản chất fb88 Thỏa thuận Keepwell: Bảo lãnh VS Tăng cường tín dụng độc lập

Vẫn còn tranh cãi về bản chất và hiệu quả fb88 thỏa thuận giữ giếng và không có điều khoản rõ ràng nào trong luật pháp hiện hành fb88 nước ta. Duy trì một thỏa thuận theo hệ thống thông luật, tuy gọi là “thỏa thuận” nhưng thực chất thuộc loại “chứng thư”. Chứng thư là một văn bản pháp lý duy nhất trong hệ thống thông luật và không có khái niệm tương ứng trong luật dân sự. .

Nhìn lại các quy định fb88 pháp luật nước ta về bảo lãnh, Điều 681 Bộ luật Dân sự nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (sau đây gọi tắt là “Bộ luật Dân sự”) quy định các yếu tố cấu thành fb88 bảo lãnh. , duy trì thỏa thuận Có sự khác biệt đáng kể giữa nội dung và bảo lãnh. Trước đây, mặc dù đối tượng hứa hẹn là chủ nợ nhưng đối tượng hỗ trợ là con nợ và hình thức hỗ trợ không chỉ bao gồm việc trả tiền mặt, trong khi đó. sau đó, người bảo lãnh hứa sẽ trực tiếp chịu nghĩa vụ thanh toán với chủ nợ. Kết hợp với các quy định chung fb88 thỏa thuận keepwell, các doanh nghiệp trong nước thường chỉ hứa hỗ trợ tăng cường tín dụng cho các tổ chức tài trợ nước ngoài fb88 họ.

Ví dụ: Tòa án tài chính Thượng Hải vào đúng thời điểm QUỸ ĐẦU TƯ TOÀN CẦU SPC-ĐÚNG THỜI GIAN GIÁ TRỊ ĐẦU TƯ Trong trường hợp xem xét các tranh chấp hợp đồng khác giữa SP và Shanghai Huaxin International Group Co., Ltd. về việc công nhận và cho thi hành các phán quyết fb88 Tòa án Đặc khu Hành chính Hồng Kông [(2019) Shanghai 74 Công nhận Hồng Kông số 1], có ý kiến ​​cho rằng: Trong trường hợp này, các bên đã thỏa thuận trên cơ sở thỏa thuận trong hợp đồng bảo trì. Luật pháp không phải là luật fb88 Trung Quốc Đại lục nên không thể đưa ra phán quyết thực chất fb88 pháp luật Đại lục về bản chất và hiệu quả fb88 hợp đồng bảo trì. được sử dụng làm tiêu chuẩn để xác định xem việc công nhận và thi hành phán quyết fb88 Đặc khu hành chính Hồng Kông có vi phạm lợi ích chung fb88 xã hội Đại lục hay không.

Ngoài ra, cũng có thể thấy từ ý định ban đầu khi thiết kế thỏa thuận giao dịch fb88 thỏa thuận keepwell rằng các bên tham gia thỏa thuận keepwell không bày tỏ ý định coi đó là một sự đảm bảo khi ký hợp đồng, nhưng nó thuộc "Hướng dẫn hoạt động quản lý bảo lãnh ngoại hối xuyên biên giới". Các cam kết xuyên biên giới được thống nhất tại Điều 5 Phần IV không cần phải đưa vào phạm vi quản lý ngoại hối. Ngược lại, nếu được coi là bảo lãnh thì thỏa thuận keepwell có thể không có hiệu lực do không hoàn tất thủ tục đăng ký, nộp hồ sơ bảo lãnh trong nước và vay nước ngoài hoặc không thực hiện các giải pháp nội bộ hợp pháp và hiệu quả theo các quy định liên quan. fb88 "Luật Công ty fb88 Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa".

Phải thừa nhận rằng, xem xét các yếu tố fb88 bảo đảm theo luật pháp Trung Quốc và các đặc điểm fb88 bản thân thỏa thuận giữ giếng, nó không cấu thành một bảo đảm. Tuy nhiên, mặc dù không phải là sự đảm bảo nhưng thỏa thuận giữ gìn vẫn quy định các nghĩa vụ cụ thể mà người giữ gìn cần phải chịu trong những trường hợp cụ thể. Do đó, thỏa thuận giữ gìn không thể chỉ được coi là một nghĩa vụ đạo đức không ràng buộc về mặt pháp lý.

Điều 91[6] fb88 “Biên bản Hội nghị xét xử dân sự và thương mại fb88 Tòa án quốc gia” tiếp tục khẳng định rằng các biện pháp tăng cường tín dụng không điển hình có thể xác nhận các quyền và nghĩa vụ cụ thể theo nội dung cụ thể fb88 chúng sau này. Tòa án áp dụng Trung Quốc Điều 36 Bộ luật Dân sự Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa “Giải thích hệ thống bảo lãnh” tiếp tục chia các biện pháp tăng cường tín dụng thành ba loại: bảo lãnh, bổ sung nợ và các biện pháp khác không thể phân loại thành hai loại này . Do đó, các cam kết keepwell cụ thể đã thỏa thuận trong thỏa thuận keepwell (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc mua lại vốn cổ phần, cam kết thanh khoản và khả năng thanh toán, v.v.) có thể được thực hiện theo các thỏa thuận cụ thể.

Trong thực tiễn tư pháp, bản chất fb88 một số thỏa thuận keepwell tương tự như các biện pháp tăng cường tín dụng như “cam kết bổ sung phần thiếu hụt”. Trong các cam kết có ghi “khi chủ nợ không thể thu hồi đầy đủ tiền gốc và thu nhập đầu tư”. , bên cam kết có nghĩa vụ giúp chủ nợ thực hiện yêu cầu fb88 mình” Si cho rằng, hiệu lực thực tế fb88 thỏa thuận keepwell là khi bên phát hành/bảo lãnh trái phiếu không trả đủ nợ, bên keepwell có nghĩa vụ duy trì khả năng thanh toán fb88 các đơn vị này để các chủ nợ có thể được hoàn trả. quan điểm đạt được hiệu quả, quan điểm cũng có xu hướng được coi là một "cam kết bổ sung khoảng cách".

(2) Xác định thẩm quyền đối với các thỏa thuận Keepwell theo Thủ tục phá sản trong nước—Quyền tài phán độc quyền về phá sản VS Thẩm quyền tài phán trong thỏa thuận fb88 các bên

Điều 21 fb88 "Luật Phá sản Doanh nghiệp" [7] và Điều 5 fb88 "Biên bản Hội nghị chuyên đề fb88 Tòa án Quốc gia về các phiên tòa thương mại liên quan đến Hồng Kông và Ma Cao" (sau đây gọi là "Biên bản hội nghị chuyên đề") [8] , cùng thiết lập hệ thống thẩm quyền xét xử độc quyền về phá sản ở nước tôi, "Biên bản Hội nghị chuyên đề" nêu rõ rằng sau khi doanh nghiệp tiến hành thủ tục phá sản, ngay cả khi tòa án thụ lý vụ việc không có thẩm quyền xét xử các vụ việc dân sự và thương mại liên quan đến nước ngoài, nó có thể vẫn có thẩm quyền giải quyết vụ việc theo quy định fb88 Luật Phá sản.

Dựa trên thông lệ fb88 thỏa thuận keepwell, hầu hết các thỏa thuận keepwell sẽ quy định trong điều khoản giải quyết tranh chấp rằng các tổ chức giải quyết tranh chấp ở nước ngoài sẽ chịu trách nhiệm về thẩm quyền và luật pháp nước ngoài sẽ được áp dụng làm luật điều chỉnh. Vì vậy, khi nói đến việc phá sản fb88 một người giữ gìn hộ gia đình, có thể xảy ra xung đột về thẩm quyền yêu cầu fb88 chủ nợ rằng bên giữ gìn giữ không thực hiện nghĩa vụ giữ gìn fb88 mình và yêu cầu phải chịu trách nhiệm pháp lý do vi phạm hợp đồng. Tác giả sẽ kết hợp. các trường hợp thực tế gần đây dưới đây.

Nếu tòa án chấp nhận đơn xin phá sản fb88 người bảo trì hộ gia đình làm thời điểm, thì loại xung đột quyền tài phán này có thể được chia đại khái thành hai loại:

1. Nếu việc vi phạm hợp đồng theo thỏa fb88 keepwell xảy ra trước khi người giữ keepwell ở đại lục được ra phán quyết chấp nhận đơn xin phá sản,Sau khi chủ nợ nhận được phán quyết hoặc phán quyết cuối cùng theo các điều khoản về thẩm quyền fb88 Hồng Kông hoặc các khu vực pháp lý khác đã thỏa thuận trong thỏa thuận, chủ nợ sẽ nộp đơn lên tòa án đại lục để công nhận (công nhận) và thi hành phán quyết nước ngoài, sau đó nộp đơn lên tòa án đại lục dựa trên quyết định fb88 tòa án đại lục. Người quản lý tuyên bố yêu cầu bồi thường. Trên thực tế, đã có những trường hợp đã thực hiện các thủ tục nêu trên và yêu cầu bồi thường thành công trách nhiệm đối với người bảo trì trong nước dựa trên thỏa thuận giữ nguyên.

Tháng 10 năm 2017, Hong Kong Zheyuan International phát hành trái phiếu. Với tư cách là công ty mẹ fb88 Zheyuan International, Shanghai Huaxin đã ký thỏa thuận giữ nguyên và hứa sẽ có đủ thanh khoản để hỗ trợ các khoản thanh toán gốc và lãi trong tương lai.

Trong trường hợp này, về cơ bản không có xung đột về quyền tài phán vì thủ tục phá sản vẫn chưa được tiến hành nên không có vấn đề về quyền tài phán phá sản độc quyền. Tuy nhiên, đối với những vụ việc đã được các cơ quan giải quyết tranh chấp ở nước ngoài thụ lý trước khi tiến hành thủ tục phá sản nhưng sau khi nộp đơn xin phá sản vẫn chưa ra phán quyết thì hiện tại chưa có thông lệ liên quan đến việc có nên đình chỉ tố tụng theo quy định tại Điều 21 hay không. fb88 Giải thích tư pháp 2 fb88 Luật Phá sản. Các vụ việc và cách xử lý cụ thể cần được hoàn thiện hơn nữa bằng các quy định và bản án có liên quan.

2. Nếu việc vi phạm hợp đồng theo thỏa fb88 keepwell xảy ra sau khi người giữ keepwell ở đại lục được ra phán quyết chấp nhận đơn xin phá sản, chủ nợ vẫn có thể kiện tòa án nước ngoài theo các điều khoản về thẩm quyền fb88 thỏa thuận keepwell Chỉ xét theo các quy định pháp luật, câu trả lời dường như là không, nhưng vì Luật Phá sản và "Biên bản Hội nghị chuyên đề" thì không. có quyền tài phán ngoài lãnh thổ Hiệu quả, ngay cả khi người quản lý trong nước được tòa án nước ngoài công nhận thì các quy định trên vẫn không thể được sử dụng làm cơ sở để từ chối quyền yêu cầu quyền tài phán nước ngoài. Về vấn đề này, có vẻ như các chủ nợ có nhiều lựa chọn hơn trong trường hợp này (như hình dưới), nhưng dù bằng cách nào, mục tiêu cuối cùng fb88 các chủ nợ trong trường hợp này là xác nhận với cơ quan quản lý phá sản trong nước theo thỏa thuận keepwell. yêu cầu bồi thường và được hoàn trả trong thủ tục phá sản trong nước.


微信图片_20231228173438.jpg


Hiện tại, đã có hai trường hợp chủ nợ yêu cầu bồi thường dựa trên thỏa thuận keepwell sau khi người giữ keepwell phá sản. Trong cả hai trường hợp, chủ nợ trước tiên đã báo cáo yêu cầu bồi thường fb88 mình với cơ quan quản lý gia đình và sau đó đưa ra tòa án quy định trong vụ án. thỏa thuận sau khi bị từ chối— Tòa án Tối cao Hồng Kông đã khởi kiện và Tòa án Tối cao Hồng Kông đã đưa ra phán quyết về hai vụ việc.

Trong trường hợp Nuoxi Capital Ltd v Peking University Founder Group Co Ltd (Nuoxi Capital Ltd v Peking University Founder Group Co Ltd). Trong phán quyết fb88 mình trong vụ án này, Thẩm phán Harris cho rằng mặc dù thủ tục phá sản fb88 Peking University Founder Group Co., Ltd. ở Đại lục đã được tòa án Hồng Kông công nhận, nhưng sự công nhận này không loại trừ việc áp dụng điều khoản thẩm quyền độc quyền trong vụ án. keepwell, và các vấn đề giải quyết tranh chấp liên quan vẫn nên được tiến hành ở Hồng Kông [9].

Vào ngày 23 tháng 5 năm 2022, Tòa án Tối cao Hồng Kông cũng bác bỏ quyết định fb88 Tsinghua Unigroup về việc gác lại tranh chấp với Citigroup về thỏa thuận keepwell trong trường hợp Citicorp International Limited v Tsinghua Unigroup Co., Ltd. nộp đơn xin tố tụng. Thẩm phán Harris, người cũng đã xét xử vụ kiện fb88 Người sáng lập Đại học Bắc Kinh, đã nhắc lại trong phán quyết fb88 mình trong vụ án này rằng “quyền fb88 bất kỳ bên nào đối với quyền tài phán độc quyền dựa trên hợp đồng không chỉ là một quyền chính thức đơn thuần mà còn là một quyền quan trọng và thực chất. mặc dù Đại học Thanh Hoa Unisplendour đã tiến hành thủ tục phá sản ở Đại lục, nhưng việc giải quyết tranh chấp liên quan vẫn phải được tiến hành ở Hồng Kông theo các điều khoản về quyền tài phán trong thỏa thuận keepwell.

Xét rằng Hồng Kông là nơi xét xử án lệ nên hai vụ án trên sẽ có tính chất chuẩn mực Ở cấp độ tài phán, hai vụ án này dường như đã dần thiết lập một quy tắc, tức là mặc dù thủ tục phá sản được tiến hành ở. đại lục và cơ fb88 quản lý phá sản trong nước Danh tính được tòa án Hồng Kông công nhận, nhưng sự công nhận này không loại trừ việc áp dụng điều khoản thẩm quyền độc quyền trong thỏa thuận keepwell và các vấn đề giải quyết tranh chấp liên fb88 vẫn phải được tiến hành tại cơ fb88 giải quyết tranh chấp đã thoả thuận trong hợp đồng. Phán quyết do tòa án Hồng Kông ban hành có giá trị phụ trợ đối với các chủ nợ đã ký thỏa thuận keepwell để đưa ra yêu cầu trong thủ tục tổ chức lại phá sản, nhưng nó không trực tiếp xác định liệu các chủ nợ đó có thể nhận được khoản bồi thường tương ứng dựa trên thỏa thuận keepwell hay không.


two-confident-business-man-shaking-hands-during-meeting-office-success-dealing-greeting-partner-concept.jpg

5. Kết luận

Với sự tiến bộ fb88 toàn cầu hóa và tần suất giao dịch xuyên biên giới, thỏa thuận keepwell, với tư cách là một thỏa thuận pháp lý đặc biệt, đã đóng vai trò tích cực trong việc giảm bớt khó khăn về tài chính fb88 các doanh nghiệp trong và ngoài nước, đồng thời đảm bảo dòng vốn cũng như các quyền và lợi ích fb88 các tổ chức phát hành trái phiếu. Tuy nhiên, thuộc tính pháp lý cũng như việc xác định và thẩm quyền fb88 nó theo khuôn khổ pháp lý phá sản fb88 Trung Quốc đại lục vẫn còn có những điểm phức tạp và không chắc chắn nhất định.


Lưu ý:

[1] Điều 2: Các tổ chức phi tài chính trong nước phát hành trái phiếu Nhân dân tệ tại Đặc khu Hành chính Hồng Kông phải tuân theo các thủ tục quy định trong thông báo này và trình ủy ban fb88 chúng tôi phê duyệt. Các doanh nghiệp do trung ương quản lý có thể nộp đơn trực tiếp cho ủy ban fb88 chúng tôi; các doanh nghiệp địa phương có thể nộp đơn lên ủy ban cải cách và phát triển cấp tỉnh tại nơi đăng ký và nộp cho ủy ban fb88 chúng tôi sau khi được ủy ban cải cách và phát triển cấp tỉnh xem xét.

[2] Điều 2, Đoạn (2): 3. Các tổ chức trong nước cung cấp bảo lãnh tài chính cho trái phiếu ở nước ngoài do chi nhánh ở nước ngoài phát hành Nếu số tiền huy động được từ việc phát hành trái phiếu không được chuyển vào trong nước để sử dụng trong nước, thì Cục Quản lý Ngoại hối sử dụng Giấy phép hiện hành theo quy định có liên quan; trường hợp vốn phát hành trái phiếu được chuyển vào trong nước để sử dụng thì xử lý theo thủ tục chấp thuận phát hành trái phiếu ra nước ngoài fb88 các tổ chức trong nước. …5. Sau khi các tổ chức trong nước phát hành trái phiếu ra nước ngoài phải đăng ký nợ nước ngoài theo quy định fb88 Cục Quản lý ngoại hối nhà nước.

[3] Xem HCA778/2021

[4] Cui Jie, Liu Lingfan. Bản án dân sự fb88 Tòa án [C] Hiệp hội Luật thành phố Thượng Hải Bộ sưu tập "Nghiên cứu pháp lý Thượng Hải" (2021, Tập 8, Tổng tập 56

[5] Điều 36 quy định: Bên thứ ba cung cấp cho chủ nợ bổ sung số dư, hỗ trợ thanh khoản và các tài liệu cam kết tương tự khác như một biện pháp tăng cường tín dụng, thể hiện ý định đưa ra bảo lãnh và chủ nợ yêu cầu bên thứ ba thực hiện nhận trách nhiệm bảo lãnh thì Tòa án nhân dân xử lý theo quy định có liên quan fb88 bảo lãnh. Nếu văn bản cam kết do người thứ ba cung cấp cho chủ nợ thể hiện ý định cùng gánh nợ hoặc cùng gánh nợ với người mắc nợ thì Tòa án nhân dân xác định đó là việc cùng gánh nợ theo quy định tại Điều 552 Bộ luật Dân sự.

[6] Điều 91 quy định: “Các bên không phải là hợp đồng ủy thác cung cấp các tài liệu cam kết tương tự như bổ sung số dư fb88 bên thứ ba, thực hiện nghĩa vụ mua lại đến hạn, hỗ trợ thanh khoản, v.v. như các biện pháp tăng cường tín dụng và nội dung fb88 chúng tuân thủ pháp luật. Về quy định về bảo lãnh, Tòa án nhân dân xác định quan hệ hợp đồng bảo lãnh được xác lập giữa các bên và nội dung fb88 hợp đồng bảo lãnh không phù hợp với quy định fb88 pháp luật về bảo lãnh, căn cứ vào nội dung cụ thể fb88 hợp đồng bảo lãnh để xác định quyền và nghĩa vụ tương ứng. văn bản cam kết và xác định mối quan hệ tương ứng dựa trên tình tiết vụ việc."

[7] Điều 21 “Luật Phá sản doanh nghiệp”: Sau khi Tòa án nhân dân thụ lý đơn xin phá sản, việc khởi kiện dân sự liên fb88 đến con nợ chỉ có thể được đệ trình lên Tòa án nhân dân đã thụ lý đơn phá sản.

[8] Điều 5 fb88 "Biên bản Hội nghị chuyên đề fb88 Tòa án Quốc gia về các vụ xét xử thương mại liên quan đến Hồng Kông và Macao" nêu rõ rằng sau khi tòa án nhân dân chấp nhận đơn xin phá sản, ngay cả khi tòa án nhân dân không có thẩm quyền xét xử đối với người nước ngoài- các vụ án dân sự và thương mại liên quan, theo Điều 1 fb88 "Luật Phá sản Doanh nghiệp" Theo quy định tại Điều 21, các vụ kiện thương mại liên quan đến Hồng Kông và Macao liên quan đến con nợ vẫn thuộc thẩm quyền xét xử fb88 tòa án nhân dân.

[9] Xem [2021] HKCFI 3817

[10] Xem HCA 1269/2021


2025 ©Công ty luật Everbright Thượng HảiTìm hiểu thêm về fb88 -- link |